文献类型：期刊文章

作　　者：吴世农[1] 卢贤义[1]

机构地区：[1]厦门大学管理学院,361005

出　　处：《经济研究》

基　　金：国家自然科学基金资助项目"我国证券市场风险的形成;评价;预测和监控研究"(79970 0 5 )的系列研究之一

年　　份：2001

卷　　号：36

期　　号：6

起止页码：46-55

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2000、CSSCI、CSSCI2000_2002、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文以我国上市公司为研究对象 ,选取了 70家处于财务困境的公司和 70家财务正常的公司为样本 ,首先应用剖面分析和单变量判定分析 ,研究财务困境出现前 5年内各年这二类公司 2 1个财务指标的差异 ,最后选定 6个为预测指标 ,应用Fisher线性判定分析、多元线性回归分析和Logistic回归分析三种方法 ,分别建立三种预测财务困境的模型。研究结果表明 :(1 )在财务困境发生前 2年或 1年 ,有 1 6个财务指标的信息时效性较强 ,其中净资产报酬率的判别成功率较高 ;(2 )三种模型均能在财务困境发生前做出相对准确的预测 ,在财务困境发生前 4年的误判率在 2 8%以内 ;(3)相对同一信息集而言 ,Logistic预测模型的误判率最低 ,财务困境发生前 1年的误判率仅为 6 .47%

关 键 词：财务困境 财务指标 预测模型  上市公司 中国  

分 类 号：F275[工商管理类] F276.6]