文献类型：期刊文章

作　　者：叶中行[1] 曹奕剑[1]

机构地区：[1]上海交通大学应用数学系,上海200030

出　　处：《系统工程》

基　　金：国家自然科学基金资助项目!( 79790 1 3 0 )

年　　份：2001

卷　　号：19

期　　号：3

起止页码：21-24

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2000、CSCD、CSCD2011_2012、EBSCO、INSPEC、JST、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：Hurst指数是一个在混沌和分形学科中判断时间序列混沌性和成群性的统计参数。本文计算了实际股票市场股票对数收益率的 Hurst指数 ,认为在一定条件下股票运动并不满足布朗运动模型 ,也就意味着该证券市场不是有效的。本文采用的方法是对短时间 (短到分钟 )内的收益率统计 Hurst指数 ,从而判断市场中是否有大户操纵的行为。作者认为 Hurst指数在证券投资中有一定的参考价值 ,对长期的投资决策可以发生影响。

关 键 词：HURST指数 布朗运动模型  股票市场 有效性分析  金融

分 类 号：F830.91[金融学类]