文献类型：期刊文章

作　　者：朱宏泉[1] 李亚静[2]

机构地区：[1]中国科学院管理,决策与信息系统开放研究实验室,中国科学院数学与系统科学研究院 [2]西南民族学院计算机科学与工程系,四川成都610041

出　　处：《预测》

基　　金：国家自然科学基金资助项目! (79930 90 0 )

年　　份：2001

卷　　号：20

期　　号：2

起止页码：29-33

语　　种：中文

收录情况：CSSCI、CSSCI2000_2002、JST、NSSD、RCCSE、RDFYBKZL(收录号：163001)、RWSKHX、ZGKJHX、普通刊

摘　　要：在本文中 ,我们就已有的各种 Value at Risk (Va R)模型进行了分析 ,并就仅含单个股指的投资组合进行了具体的计算。为了对每个模型的有效性进行评价 ,我们采用 Kupiec的 Back- test检验进行比较。主要的结论是 :进一步验证了股指收益率的分布不是正态的 ,而是具有厚尾性 ;条件Va R模型优于非条件 Va R模型 ;对股指收益率进行 Va R估计时 ,最重要的是变易率聚类性。

关 键 词：郁郁葱葱尾概率  失败率 香港  股票市场 Back-test检验  股指收益率 V ulueatRisk模型  

分 类 号：F832.51[金融学类]