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基于GARCH类模型的人民币汇率波动特征分析
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]东北财经大学金融学院,辽宁大连116025 [2]大连理工大学城市学院管理学院,辽宁大连116600
基 金：教育部人文社会科学研究青年基金项目(13YJC790061)
年 份：2014
卷 号：13
期 号：3
起止页码：9-13
语 种：中文
收录情况：NSSD、RWSKHX、普通刊
摘 要：以2005年汇改以来人民币对美元日名义汇率的高频数据为研究对象,运用TARCH和EGARCH模型对人民币汇率的波动进行测算,发现EGARCH(1,1)模型的拟合效果较好,人民币汇率变化的单边趋势明显,波幅不断加大,收益率序列呈现尖峰厚尾特征,汇率波动存在明显的集群性和杠杆效应。
关 键 词：人民币汇率 波动特征 TARCH模型 EGARCH模型
分 类 号：F832.6[金融学类]
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