文献类型：期刊文章

作　　者：黎藜[1] 刘宝发[2]

机构地区：[1]重庆科技学院法政与经贸学院,重庆401331 [2]重庆科技学院工商管理学院,重庆401331

出　　处：《西南师范大学学报（自然科学版）》

基　　金：教育部哲学社会科学重大攻关项目(09JZD0038);教育部社会科学规划项目(11YJA630059);重庆市教委社科规划项目(12SKQ03)

年　　份：2014

卷　　号：39

期　　号：5

起止页码：38-44

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CAS、CSCD、CSCD_E2013_2014、JST、MR、RCCSE、ZGKJHX、核心刊

摘　　要："实物期权"在石油项目投资决策评价中存在的局限性,可以通过"在险实物期权"(Real Options at Risk,ROaR)的模型评价,模型本身克服了对参数给定某个固定值的缺陷,使之可以清晰地刻画不同风险状况下的项目期权价值.然而,当ROaR用于投资评价时,如果投资运营中发生糟糕的风险(或极端风险),则项目损失超出预期,可能使评价结果与实际相反,导致项目投资失败,出现决策悖论情形.对此,采用项目决策效用理论,构建在险实物期权的损失控制的优化方法与项目价值底线控制方法,优化评价模型,可有效地把风险控制在设定范围内.

关 键 词：项目  风险  决策  实物期权 优化  

分 类 号：F069.9]