文献类型：期刊文章

作　　者：陶春生[1] 虞彤[2]

机构地区：[1]中央民族大学经济学院金融系,100081 [2]College of Business Administration, University of Rhode Island

出　　处：《经济学动态》

年　　份：2013

期　　号：12

起止页码：91-103

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSSCI、CSSCI2012_2013、NSSD、RCCSE、RDFYBKZL(收录号：526826)、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：因在资产价格的实证分析方面做出了突出贡献,法马、汉森和希勒被授予了2013年度诺贝尔经济学奖。法马是有效市场假说的集大成者和主要创立者,他确立了事件研究的范式,还与弗伦奇一道提出了三因素定价模型。希勒揭示了证券价格存在的过度波动特性和长期收益率的可测成分,并提出了希勒方差不等式,还把社会潮流等行为因素引入了资产定价模型中。汉森则创立了在资产价格实证研究中有着广泛运用的广义矩估计法(GMM),还与合作者一道提出了随机折现因子波动的汉森一贾根内森边界。三位获奖者对经典金融经济学、行为金融学、实证金融研究的计量分析方法,做出了巨大贡献,并以此大大地影响了投资实践。

关 键 词：诺贝尔经济学奖 资产价格尤金·法马  拉斯·彼得·汉森  罗伯特·希勒  

分 类 号：F0]