文献类型：期刊文章

作　　者：刘行[1] 叶康涛[2]

机构地区：[1]东北财经大学会计学院,116025 [2]中国人民大学商学院,100872

出　　处：《会计研究》

基　　金：国家自然科学基金项目(71072145和71132004)的资助

年　　份：2013

期　　号：6

起止页码：47-53

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSSCI、CSSCI2012_2013、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：文章考察了企业避税活动对投资效率的影响。避税活动往往会加剧企业内外部的信息不对称程度,且会扭曲激励契约而引发代理问题;而信息不对称和代理问题是导致企业非效率投资的重要原因。因此,本文预期企业的避税程度越高,投资效率越低。采用我国上市公司1999～2010年的数据,研究发现:企业的避税程度与非效率投资额显著正相关,且这种正相关关系主要表现为避税引发了过度投资。进一步研究发现,完善的公司治理机制可以抑制避税对过度投资的影响。本文的结论补充和拓展了新近关于避税代理观的研究,也对企业的财务决策和税务部门的征管工作有重要启示。

关 键 词：避税 投资效率  代理理论

分 类 号：F275[工商管理类]