文献类型：期刊文章

作　　者：吴恒煜[1,2] 胡锡亮[3] 吕江林[4]

机构地区：[1]西南财经大学经济信息工程学院 [2]华南理工大学工商管理学院 [3]西南财经大学金融智能与金融工程四川省重点实验室 [4]江西财经大学金融学院

出　　处：《国际金融研究》

基　　金：国家自然科学基金项目(70861003;70825005;71171168);教育部社科研究基金规划项目(09YJA790092;10YJA790200);中国博士后科学基金特别资助项目(2012T50726);中国博士后科学基金项目(20110490877);西南财经大学中央高校基本科研业务费(JBK1207066)资助

年　　份：2013

期　　号：7

起止页码：85-96

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSSCI、CSSCI2012_2013、NSSD、RCCSE、RDFYBKZL(收录号：513839)、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：系统性风险一直以来是学术界研究的前沿问题。基于拓展的CCA方法本文研究了金融危机后我国商业银行的系统性风险。本文利用2007年第四季度到2012年第三季度上市银行的股票市场数据和财务报表数据,构建了具有前瞻性特征的隐含资产波动率、ADD、WDD、PDD、政府隐性担保等系统性风险日频指标序列,以能刻画银行间资产联动性的PDD和ADD之差以及政府隐性担保为基础,分析了我国大型商业银行、股份制商业银行以及银行业系统性风险的动态演变特征,研究发现银行体系的系统性风险受到国内外经济金融形势的显著影响,股份制商业银行的风险要小于大型银行,2012年第三季度银行业系统性风险呈现出增大的趋势。基于拓展的CCA方法的系统性风险指标综合了市场信息和财务报表信息,对市场信息反应迅速,能动态地刻画银行体系的风险状况。

关 键 词：违约距离 政府隐性担保 未定权益分析法  系统性风险

分 类 号：F831[金融学类]