期刊文章详细信息
基于时变参数Copula-FIGARCH模型的套期保值率比较
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]天津商业大学经济学院金融系,天津300134
基 金：天津市社会科学项目(tjyy11-2-032)
年 份：2013
卷 号：29
期 号：1
起止页码：166-169
语 种：中文
收录情况：BDHX、BDHX2011、CSSCI、CSSCI2012_2013、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊
摘 要：文章运用FIGARCH模型进行残差波动性的拟合,并将FIGARCH模型与时变Copula模型联合构建时变Copula-FIGARCH模型来计算动态套期保值率,同时运用VaR、ES风险管理指标进行评价。结果发现,长、短记忆Copula模型在不同风险情况下的套保效果各有优劣,但长记忆边缘分布的Copula模型有一定比较优势。
关 键 词：套期保值率 长记忆 FIGARCH模型 COPULA模型
分 类 号：F832.5[金融学类]
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