文献类型：期刊文章

作　　者：王雪标[1] 周维利[1] 范庆珍[2]

机构地区：[1]东北财经大学经济计量分析与预测研究中心,数学与数量经济学院,辽宁大连116025 [2]大连海洋大学职业技术学院,辽宁大连116000

出　　处：《数理统计与管理》

基　　金：教育部人文社会科学重点研究基地重大研究项目(2009JJD790004);教育部人文社会科学研究项目(09YJA790028);辽宁省教育厅创新团队项目(2008T054);科技部创新方法专项资助(2009IM010400)

年　　份：2012

卷　　号：31

期　　号：4

起止页码：571-584

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSSCI、CSSCI2012_2013、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文利用扩展的4维(E)DCC-MGARCH(1,1)模型,分析了四个原油市场(Brent、WTI、Dubai、China)之间的相互波动溢出效应。研究表明,Brent、WTI原油市场对我国市场均有显著的单向波动溢出效应,WTI原油市场比Brent原油市场对我国原油市场的波动溢出效应更明显。我国和美国原油市场波动都是暂时的,而Brent原油市场波动性是持久的。我国原油市场对Dubai原油市场有单向的波动溢出效应。结果还显示,Brent与WTI原油市场有双向波动溢出效应,Brent的波动溢出效应小于WTI波动溢出效应。

关 键 词：波动溢出  多元GARCH模型 原油价格 DCC模型

分 类 号：F064.1] O212]