文献类型：期刊文章

作　　者：陆静[1] 郑晗[2]

机构地区：[1]重庆大学经济与工商管理学院金融系 [2]重庆大学经济与工商管理学院

出　　处：《国际金融研究》

基　　金：国家社会科学基金(09BJL024);重庆市自然科学基金(2009BB2042)资助

年　　份：2012

期　　号：5

起止页码：83-91

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSSCI、CSSCI2012_2013、NSSD、RWSKHX、SKJJZZ、核心刊

摘　　要：本文分析了九个国家(地区)的资本市场指数在次贷危机期间的传染效应。研究发现,危机前,美国对除中国外的7国(地区)在危机发生时冲击力更大,资本市场出现单向传染效应。在金融全球化背景下,由于国际金融危机交叉传染的存在,通过脉冲响应函数的检验揭示了危机传染的动态效应。在危机期内,美国次贷危机对其他国家市场的影响强度迅速增大,持续时间比传统过程相对延长。本文还通过高低波动率机制的比例系数伽玛检测了这些国家(地区)资本市场间的转移传染和纯传染效应。

关 键 词：VAR模型 金融危机传染 纯传染  转移传染  

分 类 号：F831[金融学类]