文献类型：期刊文章

作　　者：鲍群芳[1] 陈思[1] 李胜宏[1]

机构地区：[1]浙江大学理学部数学系,浙江杭州310027

出　　处：《金融理论与实践》

基　　金：教育部科学技术研究重大项目(309018);国家自然科学基金资助项目(11171304);浙江省自然科学基金资助项目(Y6110023);浙江省研究生创新科研项目(YK2010002)

年　　份：2012

期　　号：4

起止页码：67-70

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSSCI、CSSCI_E2012_2013、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：VIX期权作为波动率衍生品能为金融机构提供有效的市场风险对冲工具。文献中对VIX期权定价的实证分析误差都很大,原因在于模型的选取误差以及校正方法和样本选取不妥。通过在VIX模型中加入均值回复因素和跳因素,可以使VIX过程更加合理,也可以使VIX期权定价精度更高。通过对VIX期权市场中间报价进行校正,得到了4个文献模型的参数估计,并比较4个模型的定价精度和正向隐含波动率偏斜拟合效果。

关 键 词：证券市场 VIX期权  均值回复  校正  

分 类 号：F830.91[金融学类]