文献类型：期刊文章

作　　者：侯富强[1] 李水凤[1]

机构地区：[1]深圳大学经济学院金融系,广东深圳518060

出　　处：《深圳大学学报（人文社会科学版）》

年　　份：2012

卷　　号：29

期　　号：2

起止页码：105-111

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSSCI、CSSCI2012_2013、NSSD、RCCSE、RWSKHX、核心刊

摘　　要：2010年4月,中国股市股指期货上市交易,人们对股指期货寄以重望。然而我们看到的是,在股指期货推出至今已近一年的时间里,股市并没有因它而变得更加稳定,特别是刚推出后的两个月中我国股票市场大跌。如何看待股指期货的风险?通过采用基于GARCH模型的VaR方法比较S&P500指数期货推出前后其指数的波动情况,可以得出股指期货的推出在短期内将导致股票指数较大波动,但长期不会给市场带来大的动荡;而且从我国沪深300指数的波动状况看,也可以得出在短期内股指期货的推出对股市的波动有相似的结论。

关 键 词：股指期货 GARCH模型 VAR方法

分 类 号：F830.91[金融学类]