文献类型：期刊文章

作　　者：常浩[1,3] 荣喜民[2]

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072 [2]天津大学理学院,天津300072 [3]天津工业大学数学系,天津300160

出　　处：《系统工程学报》

基　　金：教育部人文社会科学研究青年基金资助项目(11YJC790006);天津市高等学校科技发展基金资助项目(20100821);天津市自然科学基金资助项目(09JCYBLJC01800)

年　　份：2012

卷　　号：27

期　　号：1

起止页码：26-34

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSCD、CSCD2011_2012、JST、MR、ZGKJHX、ZMATH、核心刊

摘　　要：应用动态规划得到不同借贷利率情形下动态资产分配问题的HJB方程,并对指数效用、幂效用以及对数效用函数下的最优投资策略进行研究.通过求解相应的HJB方程和定义借入曲线得出最优投资组合的解析表达式,并对不同效用函数下投资者的借贷情况进行了说明.最后,给出算例对所得结论进行分析.

关 键 词：不同借贷利率 效用最大化 投资组合 动态规划 最优投资策略

分 类 号：F830.48[金融学类]