文献类型：期刊文章

作　　者：郭珺[1] 滕柏华[2]

机构地区：[1]对外经济贸易大学国际贸易学院,北京100029 [2]北京邮电大学世纪学院,北京102613

出　　处：《经济问题》

年　　份：2011

期　　号：7

起止页码：95-99

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2008、CSSCI、CSSCI2010_2011、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：利用向量自回归模型和多变量GARCH模型,对人民币汇率改革以来人民币、欧元、美元和日元之间的收益溢出效应和波动溢出效应进行了研究。结果显示欧元、美元和日元对人民币存在显著的收益溢出效应和波动溢出效应,但是人民币对其他几种货币的收益溢出效应和波动溢出效应并不显著。研究结果表明,人民币汇率形成机制改革以来,人民币汇率正在融入世界主要货币汇率市场,但是人民币汇率市场尚不成熟,目前我国仍然应该实行有管理的浮动汇率制度。

关 键 词：人民币汇率 国际联系  溢出效应  向量自回归模型 多变量GARCH模型  

分 类 号：F822[财政学类]