文献类型：期刊文章

作　　者：吴吉林[1] 操君[2]

机构地区：[1]山东大学经济研究院 [2]安徽农业大学经济管理学院金融系

出　　处：《南方经济》

年　　份：2011

卷　　号：40

期　　号：5

起止页码：43-53

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2008、CSSCI、CSSCI2010_2011、NSSD、RCCSE、RWSKHX、核心刊

摘　　要：本文通过构建动态Copula方法,以相依性作为股市间一体化整合指标,考察了1994年至2009年A、B、H股间的一体化进程,发现A股间的一体化基本达到完全整合,两B股间也达到了很高的水平,这两组市场的整合主要在1995年到1997年完成的。A股与B股间一体化程度也较高,其中亚洲金融危机和2001年2月B股改革推动了两市场的整合。而A、B股与H股间的一体化程度相对较低,它们间的整合开始较晚但仍在进行,其中股权分置改革和QDII的实施具有较大的推动作用。另外,中国金融市场如汇率、银行等的改革可能也提高了A、B股与H股的整合速度。

关 键 词：市场一体化  相依性 QFII QDII 股权分置改革  

分 类 号：F830.91[金融学类]