期刊文章详细信息
基于ARMA-GARCH模型的股市量价动态关系研究
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]深圳信息职业技术学院信息经济系,广东深圳518029
年 份：2011
卷 号：27
期 号：4
起止页码：144-146
语 种：中文
收录情况：BDHX、BDHX2008、CSSCI、CSSCI2010_2011、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊
摘 要：文章以GARCH模型为基础,纳入ARMA结构的均值方程形式,建立了描述股价和成交量之间内在关系的ARMA-GARCH组合预测模型。基于股价和成交量的历史高频交易数据,对该模型进行了参数估计和检验,同时对我国股市量价动态关系进行了实证分析。研究结果显示,股价与成交量之间的动态条件相关关系并非常数,而是具有时变性。在整个样本区间,动态条件相关系数均为正,而且随着进出市场的信息流呈现出很强的波动性特征。
关 键 词：ARMA-GARCH模型 股价 成交量 动态相关性
分 类 号：F830.92[金融学类]
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