文献类型：期刊文章

作　　者：易文德[1]

机构地区：[1]重庆文理学院数学与统计学院,重庆402160

出　　处：《系统工程》

基　　金：教育部人文社会科学研究项目(08JA790142)

年　　份：2010

卷　　号：28

期　　号：10

起止页码：36-41

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2008、CSCD、CSCD2011_2012、CSSCI、CSSCI_E2010_2011、EBSCO、INSPEC、JST、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：股市交易量与股价变化的相依关系一直是学术界和投资分析人士所研究的热点问题。研究交易量与股价的相依关系不仅要研究它们之间的相依程度而且还要研究它们之间的相依结构。应用ARMA(2,1)模型对交易量变量的序列相关性进行修正,基于Copula函数模型研究三个股票市场的交易量与股市指数收益率的相依程度和相依结构。通过χ2检验研究发现:混合Copula函数模型能够刻画交易量与股价之间的相依结构,通过了假设检验;交易量与股价之间存在上尾高下尾低的非对称相依关系且混合有负相依现象,但它们之间的负相依程度较弱。

关 键 词：COPULA函数 相依结构 交易量 指数收益率

分 类 号：O212]