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基于ARMA预测方法的中国石油企业跨国并购价格风险分析
Analyzing the Overseas Mergers and Acquisitions Market Risk of Chinese Oil Companies:Based on ARMA
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]武汉纺织大学财经学院,湖北武汉430077
年 份：2010
卷 号：22
期 号：5
起止页码：32-35
语 种：中文
收录情况：普通刊
摘 要：以WTI原油现货价格为基本分析变量,基于ARMA预测方法衡量了中国石油企业在进行海外并购时面临的价格风险。得出结论:在97.6%的置信水平下,预测期内的VaR预测值比实际值要大得多,并且大多数情况下预测值是实际值的1-2倍。这说明我国石油企业在进行跨国并购时面临着极大的风险。最后,从加强东道国市场风险的评估、降低利率和汇率风险、谨慎确定并购类型、建立跨国战略联盟、战略性地选择并购地区等方面,探讨了降低中国石油企业跨国并购市场风险的建议。
关 键 词：油企业 跨国并购 市场风险 ARMA法
分 类 号：F426.22]
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