文献类型：期刊文章

作　　者：张永杰[1] 张维[1,2] 熊熊[1]

机构地区：[1]天津大学管理与经济学部,天津300072 [2]天津财经大学金融系,天津300222

出　　处：《管理科学学报》

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70801043;70932003);教育部博士点基金新教师资助项目(200800561064)

年　　份：2010

卷　　号：13

期　　号：9

起止页码：107-118

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2008、CSSCI、CSSCI2010_2011、JST、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：通过计算实验金融方法对不同策略投资者投资收益水平进行了考察,提出了一组Friedman假说不能成立的条件,即:在套利限制、噪音交易以及风险厌恶等因素的共同作用下,具有理性预期能力的套利者并不能获得较BSV投资者更高的资产期望收益水平或者更低的破产概率,故即使从长期来看,理性套利者也不能"消灭"BSV投资者,此时Friedman假说不能成立.

关 键 词：计算实验  BSV  噪音交易 策略  投资收益  

分 类 号：F830.91[金融学类]