文献类型：期刊文章

作　　者：李建平[1] 丰吉闯[2] 宋浩[1,3] 蔡晨[1]

机构地区：[1]中国科学院科技政策与管理科学研究所,北京100190 [2]中国科学技术大学管理学院,安徽合肥230026 [3]山东经济学院统计与数学学院,山东济南250014

出　　处：《中国管理科学》

基　　金：国家自然科学基金(70701033;70531040;90718042)

年　　份：2010

卷　　号：18

期　　号：1

起止页码：18-25

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2008、CSSCI、CSSCI2010_2011、JST、NSSD、RCCSE、RDFYBKZL(收录号：418683)、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：商业银行各种风险之间相关性的存在,对其整体风险的度量产生重要影响。本文针对商业银行的信用风险、市场风险和操作风险这三类主要风险,在考虑相关性基础上给出了风险集成过程,通过copula函数和蒙特卡洛模拟方法计算了商业银行的整体风险,同时研究了风险分散化效应和在不同copula函数下整体风险的变化情况。最后以主流文献中的数据做了实证分析,结果显示本文提出方法能够很好的描述风险损失之间的相关性,同时在能够抵御相同风险的情况下考虑相关性下的在险值与简单相加得到的在险值相比要小,这能为银行业提高资金利用率提供了一定的理论和方法依据。

关 键 词：风险相关性  风险集成  信用风险 市场风险  操作风险 COPULA

分 类 号：C931[管理科学与工程类] F830