文献类型：期刊文章

作　　者：林宇[1] 卫贵武[2] 魏宇[3] 谭斌[4]

机构地区：[1]成都理工大学商学院,四川成都610059 [2]重庆文理学院经济与管理学院,重庆永川402160 [3]西南交通大学经济管理学院,四川成都610031 [4]西华师范大学计算机学院,四川南充637002

出　　处：《中国管理科学》

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70501025;70771097);教育部新世纪优秀人才支持计划(NCET-08-0826)

年　　份：2009

卷　　号：17

期　　号：6

起止页码：17-24

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2008、CSSCI、CSSCI2008_2009、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文引入FIAPARCH模型刻画金融价格条件波动率特征,引入有偏学生t分布捕获收益率有偏特征,并以此来测度金融市场动态风险VaR;进而运用返回测试和动态分位数回归方法对风险测度模型准确性进行实证检验。结果表明,RiskMetrics和GARCH-N测度金融市场的风险的可靠性差;有偏学生t分布比正态分布、学生t分布更能准确反应金融收益分布实际特征,具有更高的风险测度能力;FIAPARCH-SKST展示出比其它模型具有绝对优越的风险测度效果。

关 键 词：金融市场 典型事实  有偏分布  FIAPARCH  动态VaR测度  

分 类 号：F830[金融学类]