期刊文章详细信息
我国股指期货市场的价格发现与波动溢出效应
Price Discovery and Volatility Spillovers of Stock Index Futures Markets in China
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]中国科学技术大学管理学院,安徽合肥230026 [2]国务院发展研究中心金融所,北京100010
年 份：2009
卷 号：27
期 号：10
起止页码：32-38
语 种：中文
收录情况：BDHX、BDHX2008、CSCD、CSCD2011_2012、EBSCO、INSPEC、JST、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊
摘 要：借助向量误差修正模型、公共因子模型和带有误差修正的双变量EGARCH模型,对沪深300股指期货市场和现货市场之间的价格发现功能以及互动关系进行了研究和分析,研究结论表明:目前指数现货市场在价格发现中起到主导作用,且两个市场之间不存在显著的非对称双向波动溢出效应,但是指数期货价格和现货价格之间存在长期的均衡关系、短期的双向Granger因果关系。
关 键 词：股指期货 价格发现 波动溢出
分 类 号：F830[金融学类]
参考文献：
正在载入数据...
二级参考文献：
正在载入数据...
耦合文献：
正在载入数据...
引证文献：
正在载入数据...
二级引证文献：
正在载入数据...
同被引文献：
正在载入数据...
