文献类型：期刊文章

作　　者：陈耕云[1] 李勇[2] 李传乐[3]

机构地区：[1]广东金融学院工商管理系,广东广州510521 [2]国泰安信息技术有限公司,广东深圳518034 [3]中国人民大学博士后科研流动站招商银行博士后科研工作站,广东深圳518040

出　　处：《南京财经大学学报》

基　　金：国家自然科学基金青年项目(10801137);广东省自然科学基金博士科研启动项目(8451063101000726)支助

年　　份：2009

期　　号：4

起止页码：40-45

语　　种：中文

收录情况：NSSD、RCCSE、RWSKHX、普通刊

摘　　要：基于CRTT模型,运用广义矩估计(GMM)方法,采用高频数据,按照股本规模大小分类,对沪深A股市场的磁石效应进行了实证分析。实证结果表明:沪深A股市场的涨跌幅限制存在显著的磁石效应。大规模股票和小规模股票的跌幅限制的磁石效应更加明显;中等规模股票涨跌幅限制的磁石效应具有一定的对称特征。我国的涨跌幅限制应该采取更加灵活的幅度限制,以促进股市的平稳健康发展。

关 键 词：涨跌幅限制 磁石效应 股本规模 GMM 高频数据

分 类 号：F830.91[金融学类]