文献类型：期刊文章

作　　者：杨桂元[1] 赵宏宝[1]

机构地区：[1]安徽财经大学数量经济研究所,安徽蚌埠233030

出　　处：《统计与信息论坛》

基　　金：教育部人文社会科学研究项目<基于风险约束的委托组合投资管理PBF合同研究>(08JA630003)

年　　份：2009

卷　　号：24

期　　号：6

起止页码：39-43

语　　种：中文

收录情况：CSSCI、CSSCI2008_2009、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、普通刊

摘　　要：运用修正R/S和V/S两种分析方法,选取两大盘指数(上证综指和深证成指)以及20只个股为样本,对其收益率和收益波动率序列的长记忆性进行大范围的比较研究。结果表明:对于收益率序列两大盘指数存在长记忆性,且深市强于沪市,而个股普遍不具有长记忆性;对于收益波动率序列,无论是大盘指数还是个股均存在显著的长记忆性,并且,三个收益波动率序列的长记忆性由强到弱依次为修正对数平方收益率、绝对收益率和平方收益率。

关 键 词：长记忆 修正R/S分析 V/S分析  收益波动率

分 类 号：F830.91[金融学类]