期刊文章详细信息
中国股票市场技术交易规则有效性的实证研究
Empirical Research on Technology Trading Rules Effectiveness in Chinese Stock Market
文献类型:期刊文章
机构地区:[1]重庆科技学院机械与动力工程学院,重庆401331
年 份:2009
卷 号:23
期 号:5
起止页码:135-140
语 种:中文
收录情况:CSSCI、CSSCI2008_2009、NSSD、RCCSE、RWSKHX、普通刊
摘 要:文章以1990年12月至2008年3月上海证券交易所综合股价指数为研究对象,利用布劳克、拉科尼肖克和莱巴龙(1992)的简单技术分析交易规则:移动平均线(VMA、FMA)和阻力线—支撑线(TRB)。结果发现,对所有规则而言,买入信号下与卖出信号下的报酬之差都大于零。对TRB交易规则,买入信号下与卖出信号下的报酬之差在1%显著性水平下显著大于0;而对于VMA、FMA交易规则来说,买入信号下与卖出信号下的报酬之差在10%显著性水平下与0无显著差异。这表明技术分析阻力线—支撑线TRB交易规则有助于预测股价。
关 键 词:股票收益 技术交易规则 移动平均线(VMA FMA) 阻力线-支撑线(TRB)
分 类 号:F406.7]
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