文献类型：期刊文章

作　　者：王璐[1,2] 庞皓[2]

机构地区：[1]西南交通大学数学系,四川成都610000 [2]西南财经大学统计学院,四川成都610000

出　　处：《数理统计与管理》

基　　金：国家社会科学基金资助项目(05BJY098)资助;西南交通大学青年教师科研起步项目2008Q70资助。

年　　份：2009

卷　　号：28

期　　号：1

起止页码：152-158

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2008、CSSCI、CSSCI2008_2009、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：股市和债市的波动溢出效应是研究金融市场信息流动、风险传递的重要内容。在估计了股市和债市候选MV-GARCH模型参数基础上,通过AIC准则等拟合优度方法选择了t分布型BEKK为最优模型,因为它更好的捕捉到了金融时序尖峰、厚尾的特征.结果显示,中国股市和债市波动溢出具有明显时变特征,波动影响不对称,股市对债市影响大于债市对股市影响。动态相关系数偏弱说明两个市场在资源配置能力、信息流动等方面存在显著的缺陷.

关 键 词：股票市场 债券市场 波动溢出效应 MV—GARCH  

分 类 号：F224.2]