文献类型：期刊文章

作　　者：章晟[1] 余攀[2]

机构地区：[1]中南财经政法大学金融学院资本市场研究所 [2]长江期货经纪有限公司

出　　处：《财贸经济》

基　　金：湖北中安信财经咨询公司的支助;项目代码:90307001105

年　　份：2008

卷　　号：29

期　　号：12

起止页码：16-20

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2004、CSSCI、CSSCI2008_2009、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文应用向量自回归模型(VAR),Johansen多元协整检验及方差分解对我国金属铜的股票价格、现货价格和期货价格三者之间关系进行实证分析。研究表明:三者之间存在长期均衡关系;期货价格具有良好的价格发现功能,股票价格具有较强的独立性;对投资者而言,期货价格走势可视为现货市场价格走势的重要信息,但不能将其作为股票投资的依据。

关 键 词：期货价格 股票价格 现货价格 VAR模型  预测方差分解

分 类 号：F713.35] F830.91F224