文献类型：期刊文章

作　　者：王曦[1] 朱洁瑜[2]

机构地区：[1]中山大学岭南学院国际商务系广州市新港西路135号,510275 [2]广发证券股份有限公司新产品创新部,519457

出　　处：《世界经济》

基　　金：国家社会科学基金(06BJY115);全国优秀博士学位论文作者专项资金资助项目(200504);教育部新世纪优秀人才计划(2007)资助

年　　份：2008

卷　　号：31

期　　号：12

起止页码：48-61

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2004、CSSCI、CSSCI2008_2009、NSSD、RCCSE、RDFYBKZL(收录号：397534)、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文梳理了汇率制度选择文献的研究方法，确定了“国际经验中国应用”的分析思路，通过利用77个国家1998～2003年的数据，以LYS事实汇率分类法的数据为被解释变量，利用有序Probit模型，考虑不同的样本口径分三个阶段探讨了国际汇率制度选择的经验规律，并将中国数据应用于国际经验模型，得出中国选择各种汇率制度的概率分布。我们发现，发达和非发达国家具有不同的汇率制度选择规律；国际金融危机影响了非发达国家的选择规律；以发达国家经验来看，中国选择浮动汇率制度的概率接近I；而以非发达国家经验来看，中国选择固定汇率制度的概率为0．67。数量分析解释了这种表面上的矛盾。关于中外争议颇大的人民币汇率弹性问题，我们的分析表明，中外双方从逻辑上来说都没错，只是看问题的角度不同，套用的经验不同。

关 键 词：人民币汇率制度 国际经验  中国应用  

分 类 号：F831.6[金融学类] F832.6F224