文献类型：期刊文章

作　　者：薛明皋[1] 龚朴[1]

机构地区：[1]华中科技大学管理学院财务金融系,武汉430074

出　　处：《数学物理学报（A辑）》

基　　金：国家自然科学基金(70671047)资助

年　　份：2008

卷　　号：28

期　　号：5

起止页码：794-801

语　　种：中文

收录情况：AJ、BDHX、BDHX2004、CSCD、CSCD2011_2012、JST、MR、RCCSE、ZGKJHX、ZMATH、核心刊

摘　　要：在非对称情形下,考虑具有技术不确定和未来收益不确定的竞争研究与开发(R&D)项目的不可逆策略性投资.利用期权博弈理论和随机优化方法给出了高效研发公司(主导者)的最优投资阈值和最优投资规则的解析表达式,并证明了由于两公司的竞争使投资阈值下降.其次讨论了两公司的混合投资策略,并给出每个公司执行投资期权的概率和两公司同时执行投资期权的概率.在最后给出了数值模拟算例来说明该文结论的合理性.

关 键 词：R&D投资 期权博弈 投资阈值  占先策略  混合策略  

分 类 号：F226] F830