文献类型：期刊文章

作　　者：迟国泰[1] 余方平[2] 刘轶芳[3]

机构地区：[1]大连理工大学管理学院,辽宁大连116024 [2]中国保险监督管理委员会大连监管局,辽宁大连116001 [3]中国科学院研究生院管理学院,北京100080

出　　处：《系统工程学报》

基　　金：基金项目:国家自然科学基金资助项目(70571010);中国期货业协会联合研究计划资助项目(GT200410;ZZ200505);大连市科技计划项目(2004C1ZC227)

年　　份：2008

卷　　号：23

期　　号：4

起止页码：417-423

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2004、CSCD、CSCD2011_2012、JST、MR、RCCSE、ZGKJHX、ZMATH、核心刊

摘　　要：提出基于 VaR 确定期货最优套期保值比率原理,并建立了以组合 VaR 为目标函数的套期保值优化决策模型,一是从理论上推导了 VaR 最优套期比,二是研究发现 VaR 最优套期保值比在期货合约期望收益率为零,期货和现货收益率完全相关或 VaR 置信水平接近于100%的情况下趋近于最小方差最优套期比;现货和期货价格变动完全一致情况下,VaR 最优套期比等于传统的套期比,三是得出了 VaR 最优套期比由反映套期保值者投机需求和纯套期保值两部分组成的结论.

关 键 词：套期保值 最优套期比 期货合约 风险价值(VaR)  

分 类 号：F830.9[金融学类] O224]