文献类型：期刊文章

作　　者：郑尊信[1]

机构地区：[1]深圳大学经济学院金融系,广东深圳518060

出　　处：《证券市场导报》

基　　金：广东省自然科学基金博士科研启动项目(编号:7301669)

年　　份：2008

期　　号：4

起止页码：14-22

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2004、CSSCI、CSSCI2008_2009、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：追溯传统期货套期保值理论的发展轨迹可以发现,研究主要着眼于两个维度展开:一是套期保值的动机,二是期货和现货的价格联动模式;且理论发展依赖风险度量工具创新以及新计量技术支撑,但理论框架同时也受计量方法桎梏,陷入线性策略的困境,受到价格联动模式中非线性特征的挑战,至今仍未完全统一。为此,本文重新审视主流理论框架结构及其内核,依据连接函数理论拓展价格联动模式中的线性范式,在非线性框架下探索主流理论的未来发展路径。

关 键 词：套期保值 价格联动 线性策略  理论困境  

分 类 号：F830.91[金融学类]