期刊文章详细信息
中国股市账面-市值比效应的检验及解释
An Empirical Research and Explanation on the Book-to-Market Effect of China Stock Market
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]中山大学管理学院行为金融与金融经济研究所,广东广州510275
基 金：国家社会科学基金重点项目(编号:07AJL003)
年 份：2008
期 号：2
起止页码：35-41
语 种：中文
收录情况：BDHX、BDHX2004、CSSCI、CSSCI2008_2009、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊
摘 要：本文以1995～2005年沪市和深市全部A股股票作为研究对象,对中国股市账面-市值比效应进行了实证检验,并从有限套利的角度对账面-市值比效应进行了解释。本文认为,我国证券市场存在着账面-市值比效应;账面-市值比效应对股票收益有着显著的预测作用;从有限套利角度考虑的套利风险因素、套利成本因素对账面市值比效应有着较强的解释能力,从而支持账面-市值比效应是因为偏误定价所造成的观点。
关 键 词：账面-市值比效应 有限套利 套利风险 资产定价
分 类 号：F830.9[金融学类]
参考文献：
正在载入数据...
二级参考文献：
正在载入数据...
耦合文献：
正在载入数据...
引证文献：
正在载入数据...
二级引证文献：
正在载入数据...
同被引文献：
正在载入数据...
