文献类型：期刊文章

作　　者：王璐[1] 王沁[1] 庞皓[2]

机构地区：[1]西南交通大学数学系,成都610000 [2]西南财经大学统计学院,成都610000

出　　处：《数学的实践与认识》

基　　金：国家社会科学基金(05BJY098)

年　　份：2007

卷　　号：37

期　　号：10

起止页码：57-61

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2004、CSCD、CSCD_E2011_2012、MR、RCCSE、ZGKJHX、ZMATH、核心刊

摘　　要：股票收益率尾部相关性是研究金融市场关联性的重要内容.由于传统的τ、ρ等相关系数是对随机变量的全局度量,不适合用于收益率分布尾部这种局部特征的相关性度量.因此,在引入左尾(右尾)相关系数的基础上,讨论了它们的Copula度量及其相关性质.最后,通过计算机模拟分析了沪、深股指收益率尾部相关性的变化趋势,有效避免了Copula模型的设定困难,并得到了尾部相关性增强、相关不对称等结论.

关 键 词：收益率尾部  尾部相关性  COPULA

分 类 号：F830.91[金融学类] F224