文献类型：期刊文章

作　　者：陈浪南[1] 刘宏伟[2]

机构地区：[1]中山大学经济研究所 [2]广发证券结构融资部

出　　处：《经济研究》

基　　金：教育部人文社会科学重点研究基地(复旦大学世界经济研究所)重大项目(05JJD790075);国家自然科学基金项目(70473106;70673116));中山大学"985工程"产业与区域发展研究创新基地;上海立信会计学院中国立信风险管理研究院课题;广东省普通高校人文社会科学重点研究基地经费资助成果之一

年　　份：2007

卷　　号：42

期　　号：4

起止页码：43-52

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2004、CSSCI、CSSCI2006_2007、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SKJJZZ、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：本文利用1979年至2004年之间中国GDP季度数据,采用三区制马尔可夫均值和方差转移的二阶自回归(MSMV(3)-AR(2))模型和贝叶斯Gibbs抽样非参数估计方法,对我国经济周期波动的非对称性和持续性进行了实证分析。实证结果表明,MSMV(3)-AR(2)模型对我国经济状况提供了很好的拟合,显著支持增长率序列具有三区制状态:低速增长阶段,适速增长阶段和高速增长阶段。我国经济周期的非对称性主要体现在各个增长阶段的均值、方差、阶段性之间的转移概率的不同。我国经济周期的持续性主要体现在各个增长阶段的自维持概率和阶段性之间的转移概率的不同。此外,我国经济"适速增长阶段"的稳定性最高,"高速增长阶段"的平均持续期最长。

关 键 词：经济周期 非对称性  持续性 Markov-Switching模型  GIBBS抽样

分 类 号：F124]