期刊文章详细信息
用违约距离判别信用风险:一个实证研究
Using the Distance to Default to Identify Credit Risks:An Empirical Study
文献类型：期刊文章
机构地区：[1]对外经济贸易大学金融学院,北京100029 [2]云南师范大学金融财政学院,云南昆明650222
基 金：云南省教育厅社会科学青年基金科研项目"商业银行贷款的信用风险计量研究"(5Y1024F)
年 份：2007
卷 号：22
期 号：2
起止页码：81-85
语 种：中文
收录情况：BDHX、BDHX2004、NSSD、RCCSE、RWSKHX、核心刊
摘 要：本文选取了在中国A股市场上市的4家具有一定代表性的ST公司和4家对照公司,并通过计算从2003年到2005年的静态违约距离和不变增长率假设下的违约距离,发现后者比前者具有更好的判别能力;同时对影响违约距离大小的输入变量进行了敏感性分析,发现违约距离对股票收益波动率的变化最为敏感,因而精确计算波动率是关键。
关 键 词：违约距离 KMV模型 上市公司 信用风险
分 类 号：F069.9]
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