文献类型：期刊文章

作　　者：蒋翠侠[1] 许启发[2] 张世英[1]

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072 [2]山东工商学院数学与信息科学学院,山东烟台264005

出　　处：《中国管理科学》

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70471050)

年　　份：2007

卷　　号：15

期　　号：1

起止页码：27-33

语　　种：中文

收录情况：CSSCI、CSSCI2006_2007、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、普通刊

摘　　要：针对传统组合投资理论没有考虑高阶矩风险和静态处理问题两大缺陷,提出多元GARCHSK模型用于衡量时变的高阶矩风险,基于效用函数的Taylor展开推导出带有高阶矩风险的动态组合投资策略,并利用遗传算法进行求解。实证研究表明,中国股市不仅存在高阶矩风险,而且风险具有时变特征;为防范高阶矩风险,投资者需要动态地修正他的资产配置权重。

关 键 词：高阶矩风险 动态组合投资  多元GARCHSK模型  遗传算法

分 类 号：F224.0]