文献类型：期刊文章

作　　者：格日勒图[1] 李仲飞[1] 陈永利[2]

机构地区：[1]中山大学岭南学院金融工程与风险管理研究中心,广东广州510275 [2]新时代信托投资股份有限公司,内蒙古包头014030

出　　处：《当代经济管理》

基　　金：新世纪优秀人才支持计划(NCET-04-0798);高等学校全国优秀博士学位论文作者专项资金资助项目(200267);国家自然科学基金项目(70471018;70518001)。

年　　份：2006

卷　　号：28

期　　号：5

起止页码：77-82

语　　种：中文

收录情况：NSSD、RCCSE、RWSKHX、普通刊

摘　　要：习惯形成对资产定价有重要的影响,但是以往的研究都没有讨论消费小于习惯形成水平的情况。本文结合经济学中的稳态分析,构造了一个包含消费大于习惯形成水平和消费小于习惯形成水平的离散时间的统一模型。我们的研究表明,当金融市场处于一般均衡状态的时候可能存在多个均衡解;剩余消费比率是股票市场内部波动性的一个来源。这些结果可以帮助我们理解金融市场的内在波动性以及全面了解习惯形成对资产定价的影响。

关 键 词：资产定价 习惯形成  随机折现因子 稳态

分 类 号：F224.0] F831.5