文献类型：期刊文章

作　　者：李双成[1] 邢志安[2] 任彪[2]

机构地区：[1]天津大学管理学院,天津300072 [2]河北经贸大学数学与统计学学院,河北石家庄050061

出　　处：《系统工程》

基　　金：河北省科技厅科研项目(044572101);河北省教育厅科研项目(S050413)

年　　份：2006

卷　　号：24

期　　号：4

起止页码：77-82

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2004、CSCD、CSCD2011_2012、EBSCO、INSPEC、JST、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：GARCH类模型在研究股票市场量价关系时得到了广泛的应用。本文基于一种新的GARCH模型,把股市的波动分解为长期波动趋势和短期波动成分,验证中国股票市场是否符合研究量价关系的主流理论——混合分布假说理论,并得出中国股票市场波动的一般性及特质性。其研究结论对监管机构把握股市的运行规律,制定合理有效的监管政策具有重要的指导意义。

关 键 词：量价关系 杠杆效应  MDH假说  非对称成分GARCH-M模型  

分 类 号：F830[金融学类]