文献类型：期刊文章

作　　者：孙万贵[1]

机构地区：[1]西北大学经济管理学院金融系,西安710069

出　　处：《应用数学学报》

基　　金：国家杰出青年基金(70225002号);教育部青年教师奖项目(001-28号);教育部跨世纪优秀人才基金(9901号);陕西省教育厅基金(05JK104号)

年　　份：2006

卷　　号：29

期　　号：1

起止页码：166-174

语　　种：中文

收录情况：AJ、BDHX、BDHX2004、CSCD、CSCD2011_2012、INSPEC、JST、MR、RCCSE、ZGKJHX、ZMATH、核心刊

摘　　要：在不完全市场条件下,通过确定方差-最优鞅测度,给出了动态均值-方差有效策略和有效前沿的解析表达式．动态均值-方差有效策略是二基金的买入-持有策略．基金一仅投资于无风险资产,基金二是动态调整的投资组合．应用资产的动态参数清楚地刻画了投资者持有二基金的数量和二基金的动态投资组合．并且证明了均值-方差有效前沿在期望收益-标准差空间是直线．

关 键 词：动态策略  有效前沿  不完全市场  方差-最优鞅测度  均值-方差分析

分 类 号：F830.48[金融学类]