文献类型：期刊文章

作　　者：迟国泰[1] 余方平[2] 李洪江[3] 刘轶芳[2] 王玉刚[1]

机构地区：[1]大连理工大学管理学院,辽宁大连116024 [2]大连理工大学应用数学系,辽宁大连116024 [3]大连商品交易所,辽宁大连116023

出　　处：《大连理工大学学报》

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70571010);中期协联合研究计划资助项目(GT200410ZZ200505);大连市科技计划资助项目(2004C1ZC227)

年　　份：2006

卷　　号：46

期　　号：1

起止页码：127-134

语　　种：中文

收录情况：AJ、BDHX、BDHX2004、CAS、CSA、CSA-PROQEUST、CSCD、CSCD2011_2012、EI(收录号：2006159819580)、IC、INSPEC、JST、MR、PROQUEST、RCCSE、SCOPUS、ZGKJHX、ZMATH、核心刊

摘　　要：以单个期货合约每一交易日的涨跌率反映期货合约市场风险,借助V aR风险价值法,运用广义自回归条件异方差(GARCH)模型,建立了V aR-GARCH单个期货合约市场风险评估模型,解决了单个期货合约每一交易日最大损失的确定问题.该模型的特点为借助GARCH方法预测条件异方差,充分体现了期货合约价格的聚集效应、厚尾效应和时变方差效应,使V aR估计更加精准;对V aR的置信区间进行2χ检验,从实证的角度得到合理精准的V aR值;可以依据本模型确定期货保证金的数量,为交易所制定更合理的单个期货合约保证金收取水平提供依据.

关 键 词：期货合约 风险评估 期货保证金 风险价值(VaR)  广义自回归条件异方差(GARCH)模型  

分 类 号：F830.9[金融学类]