文献类型：期刊文章

作　　者：赵家敏[1] 彭虹[2]

机构地区：[1]暨南大学金融系,广东广州510632 [2]北京市海淀区财政局,北京100000

出　　处：《系统工程》

年　　份：2004

卷　　号：22

期　　号：7

起止页码：38-43

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2000、CSCD、CSCD2011_2012、EBSCO、INSPEC、JST、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：建立CCK校正模型,分别检验我国证券投资基金羊群行为及股市整体羊群行为是否存在;在CCK校正模型的基础上建立虚拟变量模型,以检验基金羊群行为与股市整体羊群行为二者的显著程度是否相同,从而证明基金羊群行为能否引起股市整体价格的波动。研究结果表明:我国基金羊群行为与股市整体羊群行为均显著存在,且二者的显著程度基本相等,主要是基金在整个股票市场中所占份额较少所致,因此基金羊群行为不会对股市整体价格波动产生大的影响。

关 键 词：证券投资基金 羊群行为 CCK校正模型  虚拟变量模型  股票价格

分 类 号：F830.91[金融学类]