文献类型：期刊文章

作　　者：肖辉[1] 吴冲锋[1]

机构地区：[1]上海交通大学金融工程研究中心,上海200052

出　　处：《系统工程理论与实践》

基　　金：国家杰出青年基金(70025303);国家自然科学基金(70173031)

年　　份：2004

卷　　号：24

期　　号：5

起止页码：15-21

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2000、CSCD、CSCD2011_2012、EI、IC、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SCOPUS、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：　旨在应用高频数据分析股指与股指期货日内互动关系.研究发现标准普尔500指数现货市场与其期货市场收益率之间存在即时互动关系,这与国外已有研究的结果不一致.为了更进一步研究信息在现货市场与期货市场之间流动的方式,文中采用了三种方法度量股指期现市场的波动性,并且检验了两个市场波动率之间的先行-滞后关系.结果发现,股指期货先行时间明显比股指先行时间要长,股指与股指期货对不同类型的信息反映速度是不一致的.

关 键 词：股指 股指期货 收益率 波动性 引导关系  

分 类 号：F830.91[金融学类]