文献类型：期刊文章

作　　者：王玉[1] 郇志坚[2]

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院博士后流动站暨中国华融资产管理公司博士后工作站,湖北武汉430072 [2]中国人民银行乌鲁木齐中心支行,新疆乌鲁木齐830012

出　　处：《中国人口·资源与环境》

基　　金：中国博士后科学基金"碳定价机制和中国碳定价研究"(编号:20100471620)

年　　份：2012

卷　　号：22

期　　号：S1

起止页码：244-249

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2011、CSSCI、CSSCI2012_2013、JST、NSSD、RCCSE、RWSKHX、SCOPUS、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：文章基于信息共享模型和多元MGARCH-BEKK模型对欧盟排碳配额(EUA)期货与核证减排量(CER)期货进行了多层次实证研究。结果显示:从价格发现功能方面看,EUA与CER之间存在长期均衡关系,EUA与CER均扮演着重要的价格发现角色,但EUA处于主导地位;从波动率来看,虽然目前仅存在EUA对CER的单向波动溢出关系,但随着市场发展,双向波动溢出效应将呈增强态势。中国作为CER一级市场上最大供应国,建议搭建统一的一级CER场外交易平台和符合中国国情的碳交易体系。

关 键 词：碳市场 MGARCH 价格发现 波动溢出  

分 类 号：F224] F713.35F205