文献类型：会议

作　　者：安辉 李竹薇

作者单位：大连理工大学,管理与经济学部,经济学院 116024

会议文献：第十届中国金融论坛论文集

会议名称：第十届中国金融论坛

会议日期：20130923

会议地点：南京

主办单位：中国金融发展与金融安全协同创新中心;西南财经大学;金融研究杂志社

出版日期：20130923

语　　种：中文

摘　　要：金融安全和稳定,直接影响到一国经济社会整体的发展.为此,本文从金融风险的视角出发,采用协整分析和误差修正等方法,从理论机理和实证检验两个方面系统地研究了美国不同市场间的CDO风险冲击效应,通过定性分析和定量分析相结合的方式,采取协整分析、误差修正等模型得出本文的研究结论并对我国证券化产品的发展和市场风险管理提出了政策建议.研究结果表明,CDO风险会随着资产证券化的进程在房地产市场、信贷市场、债券市场、股票市场之间产生冲击和传导效应;市场传导的链条越长,短期内风险冲击效应越弱,长期内风险冲击效应则保持稳定;随着时间的推移,CDO风险在股市中的传导和聚集效果会越来越明显,进而引发市场动荡.

关 键 词：金融市场 风险监管  冲击效应  

分 类 号：F832.5[金融学类]