文献类型：会议

作　　者：黄飞雪 李成 李延喜

作者单位：大连理工大学管理与经济学部经济学院

基　　金：国家自然科学基金(70772087,70903011);教育部人文社会科学研究项目基金资助(09YJC790025);中央高校基本科研业务费专向资助基金(DUT10ZD107)

会议文献：第五届（2010）中国管理学年会——运作管理分会场论文集

会议名称：第五届（2010）中国管理学年会——运作管理分会场

会议日期：20101113

会议地点：中国辽宁大连

主办单位：中国管理现代化研究会

出版日期：20101113

学会名称：中国管理现代化研究会

语　　种：中文

摘　　要：针对沪深300指数与股指期货之间的长期均衡及各自的量价关系的问题,提出采用向量自回归下的协整检验和格兰杰因果检验。结果发现:（1）沪深300指数期货具有套期保值和价格发现功能;（2）沪深300指数具有"量价同向"的现象,而沪深300指数期货出现"量价背离"的现象;（3）沪深300指数的量价互为格兰杰原因,而沪深300指数期货的价格是成交量的单向格兰杰原因。为此,投资者应谨慎操作中国股指期货。

关 键 词：沪深300 股指期货 量价关系 协整检验  格兰杰检验

分 类 号：F224] F832.51