文献类型：期刊文章

作　　者：杜子平[1] 张文静[1] 提爱梅[2]

机构地区：[1]天津科技大学经济与管理学院 [2]天津科技大学金融工程与风险管理研究中心

出　　处：《价格理论与实践》

基　　金：教育部人文社会科学研究青年基金项目资助(项目编号:19YJCZH251).

年　　份：2019

期　　号：11

起止页码：74-77

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2017、NSSD、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：随着绿色债券市场的持续扩张,研究其与传统债券市场联动性至关重要。本文选取国际市场上三只绿色债券指数和传统债券指数,应用DCC-GARCH模型分析其收益率之间的联动性。结果表明:MSCI与标普500债券指数收益率序列的相关性很强;Solactive与标普绿色债券指数收益率序列之间呈现负相关;此外,绿色债券与传统债券指数收益率序列动态相关系数呈现一定程度的不稳定性,波动剧烈但幅度不大。基于研究结论,本文为我国绿色债券发展提出对策建议。

关 键 词：绿色债券  绿色债券指数  动态相依性  DCC-GARCH模型

分 类 号：F831.51[金融学类]