文献类型：期刊文章

作　　者：何德旭[1,2] 张庆君[3,4] 陈思[3,4] 刘蕴霆[5]

HE Dexu;ZHANG Qingjun;CHEN Si;LIU Yunting(School of Business,University of Chinese Academy of Social Sciences;School of Finance/Research Center for Finance and Insurance,University of Tianjin Finance and Economics;National Academy of Economic Strategy,Chinese Academy of Social Sciences;School of Economics,Peking University)

机构地区：[1]中国社会科学院大学商学院,100006 [2]中国社会科学院财经战略研究院,100006 [3]天津财经大学金融学院,300222 [4]天津财经大学金融与保险研究中心,300222 [5]北京大学经济学院,100871

出　　处：《经济研究》

基　　金：国家社会科学基金后期资助项目“非金融上市公司债务违约风险生成机制及溢出效应研究”(20FJYB003)的资助

年　　份：2023

卷　　号：58

期　　号：1

起止页码：38-55

语　　种：中文

收录情况：BDHX、BDHX2020、CSSCI、CSSCI2023_2024、NSSD、PROQUEST、RCCSE、RWSKHX、ZGKJHX、核心刊

摘　　要：在数字经济蓬勃发展的时代背景下,资产数字化是经济转型与发展的重要特征之一。本文使用动态随机一般均衡方法,将资产数字化因素和监管因素纳入宏观经济模型,研究资产数字化对银行风险的影响,并讨论“双支柱”调控的效果。研究发现资产数字化能够有效抑制银行部门的风险积聚,资产数字化程度越高,银行风险降低程度越明显;监管强度和监管范围会影响资产数字化与银行风险之间的关系,银行资产数字化后,监管强度的增加和监管范围的扩大更有利于降低银行风险;相比于法定存款准备金率,资本充足率和贷款价值比工具更有利于降低数字化后的银行风险;相比于货币政策,宏观审慎与货币政策组合更有利于降低银行风险与社会福利损失。因此,在资产数字化过程中,“双支柱”调控框架能够更好地防范银行风险,增强政策有效性。

关 键 词：资产数字化  银行风险 货币政策 宏观审慎政策 “双支柱”调控  

分 类 号：F49] F832F822.0