文献类型：期刊文章

作　　者：王晓翌[1] 张金领[2]

机构地区：[1]河北经贸大学金融学院投资系 [2]河北经贸大学金融学院

出　　处：《中国物价》

基　　金：2020年河北省创新能力提升计划项目《精准扶贫下多层次资本市场扶贫的效应及对策研究》(205576110D);2019年河北经贸大学科研基金项目(2019YB09)

年　　份：2021

期　　号：3

起止页码：78-81

语　　种：中文

收录情况：NSSD、RWSKHX、普通刊

摘　　要：本文旨在探索如何将价值投资理论应用于量化投资。基于巴菲特"烟蒂"择股法,以沪深300作为选股母集,以烟蒂指标(PB×PE)、净资产收益率、预测净利润增长率和市现率为择股指标,以指标中位数为阈值,借助量化投资技术,构建了一个"烟蒂"价值投资多因子策略。经过回测发现,与作为比较基准的沪深300指数相比,该策略无论是从年化收益还是从夏普比率看,无论是在震荡还是在极端行情下,均具有明显的优势。

关 键 词：量化投资  价值投资多因子策略  PYTHON 聚宽  

分 类 号：F832.51[金融学类]